MANAJEMEN INVESTASI DAN PORTOFOLIO: Pendekatan Teoritis dan Praktis

Abstract

Perkembangan pasar modal dan instrumen keuangan yang semakin kompleks menuntut pemahaman yang mendalam dari para akademisi, praktisi, dan mahasiswa tentang bagaimana mengelola dana secara bijak, mengukur risiko secara akurat, serta merancang portofolio yang optimal. Buku ini hadir untuk menjawab kebutuhan tersebut dengan menyajikan materi secara berjenjang dari konsep dasar hingga aplikasi praktis yang relevan dengan kondisi pasar modal di Indonesia dan global.

Secara garis besar, buku ini mencakup sepuluh bab yang dirancang secara integratif. Pembahasan dimulai dari Konsep Dasar Investasi dan Fungsi Pasar Modal, dilanjutkan dengan karakteristik dan instrumen Pasar Uang dan Pasar Modal, serta Risiko dan Imbal Hasil Investasi yang menjadi fondasi utama dalam pengambilan keputusan investasi. Selanjutnya, pembaca akan diajak memahami Pemilihan Kombinasi Portofolio Optimal, yang tidak hanya membahas teori portofolio modern Markowitz, tetapi juga konsep garis efisien dan garis pasar modal sebagai instrumen analisis portofolio.

Pada bab-bab berikutnya, buku ini mengupas secara mendalam tentang model penetapan harga aset, baik melalui CAPM (Capital Asset Pricing Model) maupun APT (Arbitrage Pricing Theory), yang dilengkapi dengan contoh perhitungan dan studi kasus perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia. Materi mengenai Evaluasi Kinerja Portofolio disajikan dengan pendekatan praktis melalui pembahasan Sharpe Ratio, Treynor Ratio, dan Jensen's Alpha, yang dilengkapi dengan contoh kasus aktual untuk memperkaya pemahaman mahasiswa.